Projet : MATHFI - mathfi

<body bgcolor="#FFFFFF" text="#000000" link="#9944EE" vlink= "#0000FF" alink="#00FF00"> <h2><a name="SECTION00051000000000000000" id= "SECTION00051000000000000000">Développement d'un logiciel de pricer d'options : Premia</a></h2> <a name="MATHFI_logiciels_premia" id= "MATHFI_logiciels_premia"></a> <p><strong>Mots clés :</strong> <i>pricer, options, évaluation, couverture .</i></p> <p><br /> <br /> <span class="textbf">Participants :</span> B. Jourdain, P. Cohort, A. Gille-Genest, B. Lapeyre, C. Martini, A. Sulem, E. Temam, A. Zanette.<br /> <br /></p> <p>Le logiciel Premia est dédié à l'évaluation (pricing) et à la couverture de produits dérivés (options) sur actions, sur taux d'intérêt, taux de change et multi-support. à vocation essentiellement didactique, Premia vise à présenter des implémentations rigoureuses et documentées des algorithmes les plus récents dans le domaine et à constituer une contrepartie numérique à l'explosion académique du domaine.</p> <p>Ce logiciel peut être un outil de formation de nouveaux market-makers ou traders soucieux de maîtriser l'aspect numérique du pricing d'options, et des étudiants de 3ème cycle en finance ou mathématiques financières. L'objectif n'est pas de réaliser un produit commercial qui traite tous les contrats existants sur le marché mais plutÔt de fournir, pour un éventail de cas suffisamment représentatif des difficultés numériques qui se présentent, des codes sources et une documentation hypertexte qui fasse le pont entre la formule théorique du prix et du ratio de couverture de l'option et l'algorithme effectif de calcul. Notre but est de traiter des cas concrets où des questions numériques se posent. Par rapport aux «packages» spécialisés finance associés aux grands logiciels scientifiques, Premia est centré sur les produits dérivés et met l'accent sur l'aspect numérique [<a href="bibliographie_Toc.html#prem" target= "contents">21</a>].</p> <p>Premia est développé en collaboration avec un consortium de banques. Cette année, 2 nouvelles institutions ont rejoint le Consortium: BNP-Paribas et EDF. Actuellement, le consortium est donc composé de : Caisse des DépÔts et Consignation, Crédit Lyonnais, Crédit Agricole-Indosuez, Crédit Industriel et Commercial, Natexis-Banques Populaires, BNP-Paribas et EDF.</p> <p>Le fonctionnement de ce consortium et le contenu actuel du projet peuvent être consultés sur la page Web :</p> <p><a name="tex2html8" href="http://cermics.enpc.fr/~premia" target="_top" id= "tex2html8">http://cermics.enpc.fr/~premia</a></p> <p>Les livraisons de Premia 1 et Premia 2 ont eu lieu en Mai et Décembre 1999. Les prochaines versions : Premia 3 et 4 auront lieu respectivement au début et à la fin de l'année 2001.</p> <p>La mise à disponibilité de Premia2 sur le web est prévue à la fin de l'année 2000.</p> </body>