Participants : Claire Gauthier, Nathalie Pistre
En collaboration avec C. Hénin (Ceram), N. Pistre a étudié les calls et les puts convexes généralisés à l'aide de la notion de dominance stochastique. Des bornes sont données pour les prix d'options sans hypothèse de type ``marché complet'' ou sur la loi des prix des actifs sous-jacents.
En collaboration avec D. Talay, N. Pistre a étudié la prime de risque associée au risque d'exécution dans un marché continu. Dans cette approche le comportement de prudence est considéré comme un risque de fond dans la prime de risque.