Participants : Axel Grorud
En collaboration avec Monique Pontier (université d'Orléans),
A. Grorud a étudié le problème suivant : on suppose qu'un
investisseur a accès dès le début de son investissement à des
informations sur le futur ; il connaît une variable aléatoire
. Par exemple, pour
deux actifs de prix 
et 
il connaît leur
rapport au temps T :
. L'initié cherche à optimiser sa stratégie de
consommation-placement sur l'intervalle de temps 
.
En utilisant la technique de grossissement de filtrations browniennes pour modéliser l'observation obtenue par un agent économique ``initié'', A. Grorud et M. Pontier ont caractérisé les politiques admissibles optimales et construit un test statistique permettant de détecter si l'agent a effectivement bénéficié d'informations anticipant le marché.